Milo et Mizzi sont deux petits magiciens qui vivent dans une maison magique avec leurs nombreux animaux. Quand ils jouent la maison se métamorphose pour une partie de cache-cache, quand ils se disputent la tempête se déchaîne à travers les pièces, quand ils ont faim la maison devient comestible, et quand ils veulent faire un tour de manège, la maison devient une gigantesque fête foraine. Sur chaque double-page, la maison en coupe montre de multiples saynètes à observer à chaque étage. On page en page, l'enfant peut s'amuser à chercher tous les personnages qui habitent la maison, comme un grand Cherche-et-Trouve.